电石是重要的基本化工材料，有化工“基石”之称。电石的化学名称为碳化钙（CaC2），工业用电石为灰色、黄褐色或黑色固体，易与水反应生成乙炔。电石大多数都用在生产乙炔进而合成聚乙烯醇、聚氯乙烯、1,4 丁二醇等一系列有机物；另外，电石还可用于金属切割与焊接、钢铁脱硫等。

  我国“以煤为主”的能源消费结构决定了煤化工产业在我们国家的国民经济中占有举足轻重的地位。电石是煤化工产业中的重要一环，以电石制备乙炔，将乙炔用于下游有机合成（电石乙炔法）成为中国 PVA、PVC、BDO 等重要化工材料行业的主要生产的基本工艺。经统计国内主要聚乙烯醇生产企业的有关数据，我国目前电石乙炔法 PVA 产能占行业总产能的比重超过 62%，相比之下，石油乙烯法、天然气乙炔法等其他技术路线的产能占比较低。

  随着电石行业准入政策的调整和环保标准的提高，行业进入过剩产能逐渐退出的良性发展阶段。在此期间，我国电石行业加快结构调整步伐，行业整体技术与设备水平、企业规模和产业集中度持续提高，综合能耗与安全事故发生率呈下降趋势。

  根据中国电石工业协会统计，我国电石表观消费量由 2011 年的 1,789 万吨增长至2020 年的 2,876 万吨，年复合增速达到 5.41%。随着经济社会的持续发展和下游化工行业需求的一直增长，近年来我国电石行业的表观消费量总体上呈现稳中有升的增长态势，其中 2019 年由于装置停产检修、部分地区出于环保和安全生产规格要求限制电石行业开工率，供给受到抑制导致表观消费量略有下降；2020 年下半年新冠肺炎疫情稳定后经济生产快速复苏，电石行业需求已恢复增长态势。

  从需求结构来看，电石下游最重要的产品是 PVC，2021 年我国电石需求结构中 PVC 占比高达 88.9%，其他下游产品有 1,4-丁二醇（BDO）、醋酸乙烯等。

  PVC 作为电石最主要的下游需求来源，对电石市场的发展影响显著，尤其是华北和华中等地区需要外采电石的 PVC 企业对于电石市场需求和价格影响较大。随着 PVC产量的提高，其对电石的需求亦将持续增长。随着下游需求的稳定增长和行业格局的一直在优化，电石产量和装置开工率呈现稳步提高的良性发展形态趋势。2020 年，国内电石产能为 4,000 万吨，实际产量为 2,888 万吨，产能利用率为 72.2%。

  随着国民经济的持续发展，我国聚氯乙烯行业规模不断的提高。2020 年我国 PVC 产能提升至 2,664 万吨，同比增长 5.8%；全年总产量达到 2,074万吨，同比增长 3.15%；表观消费量达到 2,051 万吨，同比增长 2.6%。目前我国 PVC行业最主流的生产方法是电石乙炔法，产能占比达到 79%，随着 PVC 新增产能逐渐释放，未来电石需求将得到进一步拉动。

  近年来，随着电石产业政策、环保政策调整，行业进入去产能的调整阶段，部分不符合排污标准的内燃式电石炉以及小电石炉逐步退出市场。我国电石生产公司数由 2011 年的 321 家减少至 2020 年的 120 家。2020 年，国内电石产能去化至 4,000 万吨，如果剔除长期闲置产能，在产装置产能约 3,500 万吨。随着供给端持续优化，行业开工率不断升高，2020 年剔除长期闲置产能后的在产装置实际开工率超过 80%。未来随着电石行业的持续转型升级，行业产能和市场占有率将进一步向具备区位、设备、技术和资金优势的头部企业集中，头部企业将形成更为显著的竞争优势。

  在国家遏制电石等行业产能盲目扩张的政策背景下，随着行业“总量控制”准入政策的执行和上下游一体化进程的深入，我国电石行业结构得到明显改观。2020 年我国密闭式电石炉产能比重提升至 90%以上，净化灰处理、机器人出炉等新技术、新工艺和新装备的成功应用，进一步提升了行业绿色发展的水平。

  与此同时，国内大型 PVA、PVC 企业多已建立规模化循环经济模式，通过配套建设电石及下游聚乙烯醇、聚氯乙烯项目，构建上下游一体化的煤化工产业链，增加产品附加值，降低综合能耗和环保成本。

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